ТНК-BP планирует возврат на западный долговой рынок после двухлетней паузы. В намерениях компании стоит размеещение еврооблигаций как минимум на 500 млн долл.

На 22 января намечен старт роуд-шоу нового выпуска еврооблигаций ТНК-BP. Организаторы займа — Barclays Capital, Calyon и Royal Bank of Scotland (RBS). Размещение еврооблигаций ожидается на следующей неделе, рыночные условия определят параметры выпуска. Сейчас же планируется сделать данный выпуск «эталонным», номинированным в долларах. Это означает, что стоимость ценных бумаг будет не меньше чем 500 млн долл.

Остальные детали займа пока не разглашаются. Представитель ТНК-BP сказал только, что деньги будут направлены на финансирование текущей деятельности и рефинансирование долга.

Дебют ТНК-ВР на рублевом долговом рынке состоялся еще в 1999 году, на западном — в 2002 году. В последний раз еврооблигации выпускались еще до кризиса. В настоящее время в обращении займы компании на 4,5 млрд долл. с погашением в 2011—2018 годах; последний размещен 13 октября 2007 года — на 600 млн долл., 5,5 года и с купоном 7,5% годовых.

Аналитик ВТБ капитала Михаил Галкин комментирует, что при размещении займа на 5 лет размеров в 500 млн долл. Сейчас, ихстоимость была бы ниже — в пределах 7%. Рыночная конъюнктура очень благоприятна, в начале года происходит формирование новых инвестпортфелей фондов. При этом у ТНК-BP по новым займам большие возможности: в конце 2009 года чистый долг компании составлял около 5 млрд долл., всего 0,5 от ожидаемой EBITDA.